Merck conclut l'acquisition de Bio-Techne et renforce sa position de leader sur les marchés des sciences de la vie en croissance

– Prix d'achat de 73 US$ par action en espèces équivaut à une valeur d'entreprise (Enterprise Value) de 11,3 milliards de dollars US (9,9 milliards d'euros)
– La acquisition prévue doit renforcer immédiatement la croissance du chiffre d'affaires, améliorer la marge EBITDA pré-closure après la clôture et, au plus tard à partir de la troisième année après la clôture, contribuer positivement au résultat par action (EPS pré)
– Bio-Techne, basé aux États-Unis, apportera un portefeuille d'outils de sciences de la vie, de technologies d'analyse et de flux de travail intégrés pour l'ensemble du processus de recherche et développement
– La acquisition prévue soutient l'orientation stratégique à long terme de Merck en développant sa présence sur des marchés attrayants de sciences de la vie de nouvelle génération et renforce la position de leader de Merck tout au long de la chaîne de valeur des sciences de la vie
– Le portefeuille existant serait complété par des compétences dans les domaines de la recherche, de la fabrication de biomédicaments et de thérapeutiques innovantes, renforçant ainsi la position de Merck dans le domaine d'avenir de la biologie de nouvelle génération
– Les forces complémentaires des deux entreprises élargiront l'offre de services, accéléreront le pipeline d'innovation de Merck et amélioreront l'accès de Bio-Techne aux clients et marchés mondiaux
– Merck prévoit des synergies de coûts annuelles d'environ 140 millions d'euros, qui devraient être entièrement réalisées d'ici la troisième année après la clôture de la transaction

Merck, une entreprise leader dans le domaine des sciences et de la technologie, et Bio-Techne Corporation (NASDAQ : TECH), un fournisseur mondial basé à Minneapolis d'outils de sciences de la vie, de technologies d'analyse et de consommables, ont conclu un accord contraignant selon lequel Merck, sous réserve des conditions habituelles de réalisation, acquérera Bio-Techne au prix de 73 US$ par action en espèces. Le prix d'offre correspond à une valeur d'entreprise (Enterprise Value) d'environ 11,3 milliards de dollars US (9,9 milliards d'euros) et à une prime de 36 % par rapport au cours moyen pondéré en volume sur un mois.

L'acquisition prévue réunirait deux entreprises de sciences de la vie de premier plan et fortement complémentaires. Ensemble, elles sont positionnées de manière unique pour soutenir les clients tout au long de la chaîne de valeur des sciences de la vie – de la découverte de médicaments et de la recherche translationnelle au développement, aux tests et à la production commerciale. Elle contribue également directement à l'orientation stratégique à moyen et long terme de Merck, axée sur des moteurs de croissance, des flux de travail intégrés et des compétences de plateforme, tout en scalant et en développant l'innovation par des acquisitions.

« Cette acquisition est une étape importante dans la réalisation de nos objectifs stratégiques à moyen et long terme. Bio-Techne s'intègre parfaitement à notre stratégie, qui vise à offrir des produits et solutions de pointe pour toute la chaîne de valeur des sciences de la vie – des laboratoires de recherche aux clients de l'industrie biotechnologique et pharmaceutique », a déclaré Kai Beckmann, président du directoire et CEO du groupe Merck. « En combinant l'expertise scientifique, l'innovation et le portefeuille différencié de Bio-Techne avec notre portée mondiale, notre capacité de fabrication et notre proximité client, nous sommes bien placés pour exploiter des opportunités clés dans le domaine des sciences de la vie et aider nos clients à faire progresser des découvertes scientifiques et des innovations thérapeutiques de nouvelle génération. Cela crée de la valeur stratégique et financière pour nos actionnaires, clients et collaborateurs. »

« Sur la base de notre solide bilan dans le secteur des sciences de la vie, cette acquisition renforce notre position dans certains des domaines les plus passionnants et à croissance rapide, notamment le multi-Omics, la biologie spatiale, le diagnostic de précision ainsi que la thérapie cellulaire et génique », a déclaré Jean-Charles Wirth, membre du directoire de Merck et CEO Life Science. « En élargissant notre offre dans les domaines des Discovery Solutions, Advanced Solutions et Process Solutions, nous pourrons soutenir encore plus nos clients dans des processus scientifiques de plus en plus complexes. »

« Depuis 50 ans, Bio-Techne contribue à rendre possibles des avancées scientifiques dans des domaines tels que la protéomique, la biologie spatiale et les thérapies innovantes », a déclaré Kim Kelderman, président et CEO de Bio-Techne. « Cette transaction témoigne de ce que notre équipe a construit au fil des décennies et de la valeur durable que nous créons pour nos clients et parties prenantes. En faisant partie de Merck, nous bénéficierons d'une plus grande échelle et de capacités supplémentaires. Cela nous aidera à accélérer encore plus l'innovation et à renforcer notre impact. Ensemble, nous aiderons nos clients à relever les défis pressants en sciences et en santé, apportant ainsi une contribution positive aux personnes du monde entier. »

« Après un examen approfondi, le conseil d'administration de Bio-Techne a conclu que cette transaction offre une perspective excellente pour Bio-Techne et génère une valeur immédiate et attrayante pour nos actionnaires sous forme de paiement en espèces », a déclaré Robert V. Baumgartner, président du conseil d'administration de Bio-Techne. « Nous sommes convaincus que Bio-Techne, en tant que partie de Merck, sera mieux positionnée pour capitaliser sur ses forces, exploiter de nouvelles opportunités et continuer à contribuer aux progrès dans les sciences de la vie. »

Extension du portefeuille avec des technologies différenciées tout au long de la chaîne de valeur des sciences de la vie

Bio-Techne est l'un des principaux fournisseurs de protéines recombinantes, avec 50 ans d'expérience dans la recherche et le développement de technologies innovantes ainsi que dans de nouvelles méthodes de traitement. Avec Bio-Techne, Merck élargira son portefeuille avec une offre mondialement établie de cytokines, facteurs de croissance, anticorps et kits d'immunoessais.

Grâce à l'acquisition prévue, ProteinSimple, un fournisseur leader d'instruments pour la détection et l'analyse automatisées des protéines, intégrera également le portefeuille, renforçant ainsi les solutions analytiques et bioprocédurales de Merck.

De plus, la technologie RNAscope de Bio-Techne et ses solutions d'hybridation in situ associées renforceront les compétences de Merck dans les domaines de la biologie spatiale et du diagnostic.

En outre, Merck bénéficiera de la position forte de Bio-Techne sur le marché des matériaux, des méthodes d'analyse et des technologies de processus pour les développeurs de thérapies cellulaires. En 2023, Bio-Techne a acquis une participation de 19,9 % dans Wilson Wolf Corporation (« Wilson Wolf »), un fabricant de systèmes de culture cellulaire, y compris la gamme de produits G-Rex. Dans le cadre d'un contrat à terme en deux parties entre Wilson Wolf et Bio-Techne, Bio-Techne prévoit d'acquérir les parts restantes de Wilson Wolf immédiatement après la fin de l'année 2027.

Bio-Techne a son siège à Minneapolis, Minnesota, et emploie plus de 3 000 personnes dans le monde, dont environ 2 300 aux États-Unis. L'entreprise dispose de 34 sites et de 15 installations de production et de fabrication aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni, en Suisse et en Chine, et a réalisé en 2025 un chiffre d'affaires de plus de 1,2 milliard de dollars US.

Renforcement de la position de leader de Merck dans les sciences de la vie et expansion de sa portée mondiale

L'acquisition prévue renforcera la position de Merck dans des secteurs à forte croissance et en pleine expansion, notamment le multi-Omics, la biologie spatiale, les thérapies cellulaires et géniques, le diagnostic de précision ainsi que les outils de recherche modernes. Parallèlement, Bio-Techne bénéficiera de canaux de distribution supplémentaires, d'un accès élargi à la clientèle, ainsi que de la portée mondiale, de la capacité de fabrication et de l'infrastructure établie de Merck.

De plus, la division Process Solutions de Merck sera renforcée et développée, notamment en élargissant sa présence dans des réactifs de haute qualité, des applications analytiques, ainsi que dans les flux de travail liés aux thérapies cellulaires et géniques, tout en renforçant ses compétences en recherche, développement et production.

Merck et Bio-Techne uniront leur expertise scientifique et leurs compétences technologiques pour soutenir leurs clients face à des exigences de plus en plus complexes dans la chaîne de valeur de la biologie de nouvelle génération.

Opportunités pour l'organisation

Merck possède une forte présence mondiale et un bilan solide en tant qu'employeur de premier plan. Au cours des deux dernières décennies, Merck a investi plus de 35 milliards de dollars US (30 milliards d'euros) dans la croissance inorganique, notamment aux États-Unis par des acquisitions telles que Millipore en 2010, Sigma-Aldrich en 2015, Versum en 2019 et plus récemment SpringWorks Therapeutics en 2025. Aujourd'hui, l'entreprise emploie plus de 14 000 personnes aux États-Unis, réparties sur plus de 70 sites d'entreprise et clients.

Grâce à la fusion prévue, les équipes en Amérique du Nord, en Europe, dans la région Asie-Pacifique et sur d'autres marchés clés collaboreront plus étroitement. Cela créera une organisation mondiale plus connectée, offrant davantage d'opportunités pour la collaboration internationale, la mobilité et le développement professionnel. Merck prévoit d'utiliser les forces et l'expertise de chaque entreprise tout en continuant à investir dans les compétences, le développement et le succès à long terme de ses collaborateurs dans le monde entier.

En tant que partie d'une organisation mondiale plus large dans le domaine des sciences de la vie, les employés de Bio-Techne auront la possibilité de participer à un éventail plus large d'initiatives d'innovation, de clientèle et de croissance. Ils bénéficieront également d'un meilleur accès aux réseaux internationaux, aux formations continues et aux programmes d'innovation complets. Cela offrira des perspectives de développement supplémentaires et renforcera la capacité de l'entreprise à attirer, former et fidéliser durablement les talents à l'échelle mondiale. Cela soutient également la puissance d'innovation scientifique et la croissance durable.

Financement et détails de la transaction

Conformément aux conditions de l'accord, les actionnaires de Bio-Techne recevront 73 US$ par action en espèces. Cela représente une valeur d'entreprise (Enterprise Value) d'environ 11,3 milliards de dollars US (9,9 milliards d'euros). La transaction prévue a été approuvée par le conseil d'administration de Bio-Techne et les organes compétents de Merck, et devrait, sous réserve des conditions habituelles de réalisation, y compris les approbations réglementaires nécessaires et l'approbation des actionnaires de Bio-Techne, être finalisée d'ici la fin 2026 ou le début 2027.

La acquisition sera financée par une combinaison de fonds propres existants et de nouveaux emprunts. Merck maintiendra une notation de crédit de niveau investissement solide.

Impact sur les indicateurs financiers et intégration disciplinée

Il est prévu que la acquisition ait un impact positif immédiat sur la marge EBITDA pré-closure tant dans la division sciences de la vie que dans Merck. À partir de la troisième année après la clôture, une contribution positive au bénéfice par action (EPS pré) est attendue. Des synergies de coûts d'environ 140 millions d'euros devraient être entièrement réalisées d'ici la troisième année après la transaction.

Merck possède une vaste expérience dans l'intégration réussie d'acquisitions, y compris des acquisitions majeures et celles qui étendent le portefeuille de compétences et de performances. L'entreprise a toujours créé une valeur stratégique, opérationnelle et financière à chaque étape.

Fort de cette expérience, Merck mettra en place un processus d'intégration soigneusement planifié, axé sur la continuité des activités, la fidélisation des talents clés, le renforcement des compétences scientifiques et la gestion des relations clients existantes. La création de valeur proviendra de la croissance supplémentaire, de compétences élargies, d'une portée client accrue et d'une intégration disciplinée.