Merck megállapodik a Bio-Techne felvásárlásáról és megerősíti vezető pozícióját a növekedésorientált élet-tudományi piacokon

– 73 US$ pro Aktie in bar entspricht einem Unternehmenswert (Enterprise Value) von 11,3 Milliarden US$ (EUR 9,9 Milliarden)
– A tervezett felvásárlás azonnal növeli a bevételnövekedést, a zárást követően javítja az EBITDA-előtti margót, és legkésőbb a zárást követő harmadik évben pozitív hozzájárulást nyújt az egy részvényre jutó eredményhez (EPS pre)
– A Bio-Techne, amelynek székhelye az Egyesült Államokban található, a vezető élet-tudományi eszközök, elemzési technológiák és integrált munkafolyamatok portfólióját hozza majd a teljes kutatási és fejlesztési folyamatba
– A tervezett felvásárlás támogatja Merck hosszú távú stratégiai irányvonalát azáltal, hogy bővíti jelenlétét a következő generációs vonzó élet-tudományi piacokon, és erősíti Merck vezető pozícióját az egész élet-tudományi értékláncon
– A meglévő portfóliót kiegészítené a kutatás, a biológiai készítmények és az új típusú terápiák területein szerzett kompetenciákkal, ezáltal erősítve Merck pozícióját a jövő biológiai szektorában, az ún. Next-Generation Biology-ban
– Mindkét vállalat kiegészítő erősségei bővíteni fogják a szolgáltatási kínálatot, felgyorsítják Merck innovációs pipeline-jját, és javítják a Bio-Techne hozzáférését az ügyfelekhez és a piacokhoz világszerte
– Merck várhatóan éves szinten körülbelül EUR 140 millió költségszinergiát ér el, amely várhatóan a tranzakció zárását követő harmadik évig lesz teljes mértékben realizálva

A Merck, egy vezető tudomány- és technológiai vállalat, valamint a Bio-Techne Corporation (NASDAQ: TECH), egy Minneapolisban székhellyel rendelkező globális élet-tudományi eszközöket, elemzési technológiákat és fogyasztási anyagokat kínáló vállalat, kötött egy kötelező érvényű megállapodást, amely szerint a Merck, a szokásos végrehajtási feltételek figyelembevételével, készpénzben vásárolja meg a Bio-Techne-t 73 US$-ért részvényenként. Az ajánlati ár megfelel egy körülbelül 11,3 milliárd US$ (EUR 9,9 milliárd) vállalati értéknek (Enterprise Value), és 36%-os prémiumot jelent a volumengegyensúlyozott egyhónapos átlagárhoz képest.

A tervezett felvásárlás két vezető és erősen kiegészítő élet-tudományi vállalatot fog egyesíteni. Egyedülálló pozícióban vannak, hogy támogatást nyújtsanak az ügyfeleknek az élet-tudományi értéklánc teljes spektrumában – a gyógyszerkutatástól és translációs kutatástól kezdve a fejlesztésen, tesztelésen és kereskedelmi gyártáson át. Emellett közvetlenül hozzájárul Merck közép- és hosszú távú stratégiai irányvonalához, amely a növekedést hajtó értéknövelő tényezőkre, az integrált munkafolyamatokra és platformkompetenciákra összpontosít, miközben a felvásárlások révén célzottan skálázza és bővíti az innovációt.

„Ez a felvásárlás egy fontos mérföldkő a közép- és hosszú távú stratégiai céljaink megvalósítása felé. A Bio-Techne kiválóan illeszkedik hozzánk, és szorosan összhangban van stratégiai irányvonalunkkal, amely a legkorszerűbb termékek és megoldások kínálatára összpontosít az egész élet-tudományi értékláncban – a kutatólaboroktól a biotech- és gyógyszeripari ügyfelekig”, mondta Kai Beckmann, a Merck vezérigazgatója és a csoport CEO-ja. „A Bio-Techne tudományos szakértelmének, innovációs képességének és differenciált portfóliójának kombinációja a globális elérhetőségünkkel, gyártási képességeinkkel és ügyfélközelségünkkel kiváló alapot teremt arra, hogy kihasználjuk a Life Science területén rejlő jelentős lehetőségeket, és segítsük ügyfeleinket a tudományos áttörések és a következő generációs terápiás innovációk előmozdításában. Ez stratégiai és pénzügyi értéket teremt részvényeseink, ügyfeleink és munkatársaink számára egyaránt.”

„A Life-Science üzletágunkban szerzett erős eredményeinkre alapozva ez a felvásárlás megerősíti pozíciónkat néhány legizgalmasabb és leggyorsabban növekvő élet-tudományi szektorban, ideértve a Multi-Omics, Spatial Biology, precíziós diagnosztika, valamint a sejtes és génterápia területeit”, mondta Jean-Charles Wirth, a Merck igazgatósági tagja és a Life Science vezérigazgatója. „A Discovery Solutions, Advanced Solutions és Process Solutions területeken való bővítésével ügyfeleinket még átfogóbb támogatást nyújthatjuk egyre összetettebb tudományos folyamatokban.”

„Az elmúlt 50 évben a Bio-Techne hozzájárult tudományos áttörésekhez olyan területeken, mint a proteomika, Spatial Biology és az új terápiák”, mondta Kim Kelderman, a Bio-Techne elnöke és vezérigazgatója. „Ez az ügylet azt tükrözi, amit csapatunk évtizedek óta felépített, és a fenntartható értéket, amit ügyfeleink és érdekelt feleink számára teremtünk. A Merck részeként nagyobb léptékben és további képességekkel fogunk rendelkezni, ami segít gyorsabban előmozdítani az innovációkat és tovább növelni hatásunkat. Együtt támogatjuk ügyfeleinket abban, hogy megoldják a tudomány és az egészségügy legégetőbb kihívásait, és pozitív hozzájárulást tegyenek az egész világon élő emberek életéhez.”

„Az alapos vizsgálat után a Bio-Techne igazgatótanácsa arra a következtetésre jutott, hogy ez az ügylet kiváló lehetőséget kínál a Bio-Techne számára, és azonnali, vonzó értéket teremt részvényeseink számára készpénz formájában”, mondta Robert V. Baumgartner, a Bio-Techne igazgatótanácsának elnöke. „Bízunk benne, hogy a Bio-Techne, mint a Merck része, kiváló helyzetben lesz arra, hogy építsen erősségeire, kihasználja az új lehetőségeket, és tovább bővítse szerepét a Life Sciences fejlődésében.”

Portfólió bővítése differenciált technológiákkal az egész élet-tudományi értékláncon

A Bio-Techne az egyik vezető rekombináns fehérje szolgáltató, több mint 50 éves tapasztalattal az innovatív technológiák kutatásában és fejlesztésében, valamint az új kezelési módszerek terén. A Bio-Techne-vel a Merck kibővíti portfólióját egy világszerte elismert kínálattal, amely citokinek, növekedési faktorok, antitestek és immunoassay-készletek széles skáláját foglalja magában.

A tervezett felvásárlás révén a ProteinSimple, a vezető automatizált fehérje-észlelő és elemző eszközöket gyártó vállalat is a portfólió része lesz, ezáltal erősítve Merck analitikai és bioprocessziós megoldásait.

Ezenkívül a Bio-Techne RNAscope technológiája és az ehhez kapcsolódó in situ hibridizációs megoldásai tovább bővítik Merck kompetenciáit a Spatial Biology és diagnosztika területein.

Emellett Merck profitálni fog a Bio-Techne erős pozíciójából a anyagok, elemzési módszerek és folyamattechnológiák piacán a sejtes terápiák fejlesztői számára. A 2023-as üzleti évben a Bio-Techne 19,9%-os részesedést szerzett a Wilson Wolf Corporationben („Wilson Wolf”), egy vezető sejtkultúra rendszer gyártóban, beleértve a G-Rex termékcsaládot. A Wilson Wolf és a Bio-Techne közötti kétlépcsős forward szerződés keretében a Bio-Techne várhatóan az év végén vagy 2027 elején szerzi meg a fennmaradó részesedést Wilson Wolfben.

A Bio-Techne Minneapolisban, Minnesotában található központtal működik, és világszerte több mint 3000 alkalmazottat foglalkoztat, ebből körülbelül 2300 az Egyesült Államokban. A vállalat 34 telephellyel és 15 gyártó- és feldolgozóüzemmel rendelkezik az Egyesült Államokban, Kanadában, Nagy-Britanniában, Svájcban és Kínában, és 2025-ben több mint 1,2 milliárd US$ árbevételt ért el.

A Merck vezető pozíciójának megerősítése az élet-tudományban és a globális elérés bővítése

A tervezett felvásárlás megerősíti Merck pozícióját a növekedést hajtó és dinamikus szektorokban, többek között a Multi-Omics, Spatial Biology, sejtes és génterápia, precíziós diagnosztika és modern kutatóeszközök területén. Egyidejűleg a Bio-Techne további értékesítési csatornákat és ügyfélkapcsolatokat szerez, valamint kihasználja Merck globális elérhetőségét, gyártási képességeit és az élet-tudományi infrastruktúrát.

Emellett a Merck Process Solutions üzletágát célzottan megerősíti és bővíti azzal, hogy növeli a magasabb értékű reagensek, analitikai alkalmazások, valamint a sejtes és génterápiás munkafolyamatok jelenlétét, tovább erősítve a kutatás, fejlesztés és gyártás területeit.

A Merck és a Bio-Techne összefogja tudományos szakértelmét és technológiai kompetenciáit, hogy támogatást nyújtson az ügyfeleknek a Next-Generation Biology értékláncának egyre összetettebb kihívásaiban.

Lehetőségek a szervezet számára

A Merck erős globális jelenléttel és sikeres munkatapasztalattal rendelkezik, mint vezető munkaadó. Az elmúlt két évtizedben több mint 35 milliárd US$ (EUR 30 milliárd) értékben fektetett be akvizíciókba, többek között az Egyesült Államokban olyan vállalatokat vásárolva meg, mint a Millipore 2010-ben, Sigma-Aldrich 2015-ben, Versum 2019-ben és legutóbb a SpringWorks Therapeutics 2025-ben. Jelenleg több mint 14 000 alkalmazottat foglalkoztat az Egyesült Államokban több mint 70 vállalati és ügyfélhelyszínen.

A tervezett összeolvadás révén a csapatok Észak-Amerikában, Európában, az ázsiai-csendes-óceáni térségben és más fontos piacokon szorosabban fognak együttműködni. Ez egy erősebben összekapcsolt globális szervezetet eredményez, több lehetőséget teremtve a nemzetközi együttműködésre, mobilitásra és szakmai fejlődésre. A Merck tervezi, hogy kihasználja mindkét vállalat erősségeit és szakértelmét, miközben továbbra is befektet a munkatársak képességeibe, fejlesztésébe és hosszú távú sikerébe világszerte.

A nagyobb globális élet-tudományi szervezet részeként a Bio-Techne alkalmazottai lehetőséget kapnak arra, hogy részt vegyenek szélesebb körű innovációs, ügyfél- és növekedési kezdeményezésekben. Emellett szélesebb körű hozzáférést kapnak nemzetközi hálózatokhoz, továbbképzési lehetőségekhez és átfogó innovációs programokhoz. Ez további fejlődési lehetőségeket teremt, és erősíti a vállalat képességét arra, hogy világszerte tehetségeket vonzzon, támogasson és hosszú távon megtartson. Ezáltal támogatva a tudományos innovációt és a fenntartható növekedést.

Finanszírozás és tranzakciós részletek

A megállapodás feltételei szerint a Bio-Techne részvényesei 73 US$-t kapnak készpénzben részvényenként. Ez körülbelül 11,3 milliárd US$ (EUR 9,9 milliárd) vállalati értéknek felel meg. A tervezett tranzakciót a Bio-Techne igazgatótanácsa és a Merck illetékes testületei jóváhagyták, és a szokásos végrehajtási feltételek, beleértve a szükséges hatósági jóváhagyásokat és a részvényesek jóváhagyását, várhatóan 2026 végén vagy 2027 elején zárják le.

A felvásárlást meglévő készpénzállomány és új hitelek kombinációjával finanszírozzák. A Merck megtartja erős befektetési minősítését.

Hatás a pénzügyi mutatókra és a fegyelmezett integrációra

Várhatóan a tervezett felvásárlás közvetlenül pozitívan hat az EBITDA-előtti margóra mind a Life-Science üzletágban, mind a Merck egészében a zárást követően. A harmadik év végére pozitív hozzájárulás várható az egy részvényre jutó eredményhez (EPS pre). Körülbelül EUR 140 millió költségszinergia várható, amely a tranzakció befejezését követő harmadik évig lesz teljes mértékben realizálva.

A Merck széleskörű tapasztalattal rendelkezik a felvásárlások sikeres integrálásában, beleértve nagyobb akvizíciókat és a teljesítmény- és kompetenciaportfólió bővítését is. Ez lehetővé tette, hogy stratégiai, működési és pénzügyi értéket teremtsen.

Ezen tapasztalatokra alapozva a Merck egy gondosan megtervezett integrációs folyamatot indít el, amely a vállalkozások folytonosságára, a kulcsfontosságú tehetségek megtartására, a tudományos kompetenciák erősítésére és a meglévő ügyfélkapcsolatok ápolására összpontosít. A hozzáadott érték a növekedésből, a bővített kompetenciákból, a megnövekedett ügyfélkörből és a fegyelmezett integrációból származik majd.