Merck acuerda la adquisición de Bio-Techne y fortalece su posición de liderazgo en mercados de ciencias de la vida en crecimiento

– Precio de compra de US$73 por acción en efectivo equivale a un valor de empresa (Enterprise Value) de US$11,3 mil millones (EUR 9,9 mil millones)
– La adquisición planificada busca fortalecer inmediatamente el crecimiento de los ingresos, mejorar el margen EBITDA pre-cierre y, a más tardar, en el tercer año después del cierre, contribuir positivamente a las ganancias por acción (EPS pre)
– Bio-Techne, con sede en EE. UU., aportará un portafolio de herramientas líderes en ciencias de la vida, tecnologías de análisis y flujos de trabajo integrados para todo el proceso de investigación y desarrollo
– La adquisición planificada respalda la orientación estratégica a largo plazo de Merck mediante la expansión de su presencia en mercados de ciencias de la vida de próxima generación y fortalece la posición de liderazgo de Merck en toda la cadena de valor de las ciencias de la vida
– El portafolio existente se complementaría con competencias en investigación, fabricación de biológicos y terapias innovadoras, fortaleciendo así la posición de Merck en el campo del futuro de la biología de próxima generación
– Las fortalezas complementarias de ambas empresas ampliarán la oferta de servicios, acelerarán la cartera de innovación de Merck y mejorarán el acceso de Bio-Techne a clientes y mercados en todo el mundo
– Merck espera sinergias de costos anuales de aproximadamente EUR 140 millones, que se espera que se realicen por completo hasta el tercer año después del cierre de la transacción

Merck, una empresa líder en ciencia y tecnología, y Bio-Techne Corporation (NASDAQ: TECH), un proveedor global con sede en Minneapolis de herramientas para ciencias de la vida, tecnologías de análisis y materiales consumibles, han firmado un acuerdo vinculante mediante el cual Merck, sujeto a las condiciones habituales de ejecución, adquirirá Bio-Techne por un precio de US$73 por acción en efectivo. El precio de oferta corresponde a un valor de empresa (Enterprise Value) de aproximadamente US$11,3 mil millones (EUR 9,9 mil millones) y una prima del 36 % sobre el precio medio ponderado por volumen en el último mes.

La adquisición planificada uniría dos empresas líderes y fuertemente complementarias en ciencias de la vida. Juntas están posicionadas de manera única para apoyar a los clientes en toda la cadena de valor de las ciencias de la vida, desde el descubrimiento de fármacos y la investigación traslacional hasta el desarrollo, prueba y producción comercial. Además, contribuye directamente a la orientación estratégica a mediano y largo plazo de Merck, que se centra en impulsores de crecimiento, flujos de trabajo integrados y plataformas de competencia, al mismo tiempo que escala y amplía la innovación a través de adquisiciones.

“Esta adquisición es un hito importante en nuestro camino hacia la implementación de nuestros objetivos estratégicos a mediano y largo plazo. Bio-Techne encaja perfectamente con nosotros y está en línea directa con nuestra estrategia, que busca ofrecer productos y soluciones de vanguardia para toda la cadena de valor de las ciencias de la vida, desde laboratorios de investigación hasta clientes en la industria biotecnológica y farmacéutica”, dijo Kai Beckmann, presidente del consejo de administración y CEO de Merck. “Al combinar la experiencia científica, la innovación y el portafolio diferenciado de Bio-Techne con nuestra presencia global, capacidad de fabricación y cercanía a los clientes, estamos en una posición excelente para aprovechar oportunidades clave en ciencias de la vida y ayudar a nuestros clientes a impulsar avances científicos e innovaciones terapéuticas de próxima generación. Así, creamos valor tanto estratégico como financiero para nuestros accionistas, clientes y empleados.”

“Basándonos en nuestro sólido historial en el negocio de ciencias de la vida, esta adquisición fortalece nuestra posición en algunos de los campos más emocionantes y de mayor crecimiento, como multi-ómicos, biología espacial, diagnóstico de precisión y terapias celulares y génicas”, dijo Jean-Charles Wirth, miembro del consejo de administración de Merck y CEO de Ciencias de la Vida. “Al ampliar nuestra oferta en soluciones de descubrimiento, soluciones avanzadas y soluciones de procesos, podremos apoyar aún más a nuestros clientes en procesos científicos cada vez más complejos.”

“Durante 50 años, Bio-Techne ha contribuido a hacer posibles avances científicos en áreas como proteómica, biología espacial y terapias innovadoras”, dijo Kim Kelderman, presidente y CEO de Bio-Techne. “Esta transacción refleja lo que nuestro equipo ha construido a lo largo de décadas y el valor sostenible que generamos para nuestros clientes y partes interesadas. Como parte de Merck, nos beneficiamos de una mayor escala y capacidades adicionales. Esto nos ayudará a impulsar aún más la innovación y a ampliar nuestro impacto. Juntos, apoyaremos a nuestros clientes en abordar los desafíos más apremiantes en ciencia y salud, y así contribuir positivamente a las personas en todo el mundo.”

“Tras un análisis exhaustivo, la junta directiva de Bio-Techne ha llegado a la conclusión de que esta transacción ofrece una perspectiva excelente para Bio-Techne y proporciona a nuestros accionistas un valor inmediato y atractivo en forma de pago en efectivo”, dijo Robert V. Baumgartner, presidente de la junta directiva de Bio-Techne. “Estamos convencidos de que Bio-Techne, como parte de Merck, estará en la mejor posición para aprovechar sus fortalezas, explorar nuevas oportunidades y seguir contribuyendo a los avances en ciencias de la vida.”

Ampliación del portafolio con tecnologías diferenciadas a lo largo de toda la cadena de valor de las ciencias de la vida

Bio-Techne es uno de los principales proveedores de proteínas recombinantes con 50 años de experiencia en investigación y desarrollo de tecnologías innovadoras y en nuevos tratamientos. Con Bio-Techne, Merck ampliará su portafolio con una oferta mundialmente establecida de citoquinas, factores de crecimiento, anticuerpos y kits de inmunoensayo.

Además, la adquisición planificada incluirá a ProteinSimple, un proveedor líder de instrumentos para detección y análisis automatizado de proteínas, fortaleciendo las soluciones analíticas y bioprocesales de Merck.

Asimismo, la tecnología RNAscope de Bio-Techne y las soluciones de hibridación in situ relacionadas ampliarán las competencias de Merck en biología espacial y diagnóstico.

Adicionalmente, Merck se beneficiará de la posición fuerte de Bio-Techne en el mercado de materiales, métodos analíticos y tecnologías de proceso para desarrolladores de terapias celulares. En 2023, Bio-Techne adquirió una participación del 19,9 % en Wilson Wolf Corporation (“Wilson Wolf”), un fabricante líder de sistemas de cultivo celular, incluyendo la línea de productos G-Rex. En el marco de un contrato a plazo entre Wilson Wolf y Bio-Techne, la compañía espera adquirir las participaciones restantes en Wilson Wolf inmediatamente después de que finalice el año calendario 2027.

Bio-Techne tiene su sede en Minneapolis, Minnesota, y emplea a más de 3.000 personas en todo el mundo, de las cuales aproximadamente 2.300 están en EE. UU. La compañía cuenta con 34 ubicaciones y 15 instalaciones de producción en EE. UU., Canadá, Reino Unido, Suiza y China, y en el año fiscal 2025 registró ventas superiores a US$1,2 mil millones.

Fortalecimiento de la posición líder de Merck en ciencias de la vida y expansión de su alcance global

La adquisición planificada fortalecerá la posición de Merck en áreas de rápido crecimiento y dinamismo, incluyendo multi-ómicos, biología espacial, terapias celulares y génicas, diagnóstico de precisión y herramientas de investigación modernas. Al mismo tiempo, Bio-Techne se beneficiará de canales de distribución adicionales, acceso a clientes, así como de la presencia global, capacidad de fabricación y la infraestructura establecida en ciencias de la vida de Merck.

Además, la unidad de negocio de soluciones de procesos de Merck será fortalecida y ampliada mediante la expansión en reactivos de mayor valor, aplicaciones analíticas y flujos de trabajo de terapias celulares y génicas, además de potenciar las competencias en investigación, desarrollo y producción.

Merck y Bio-Techne unirán su experiencia científica y capacidades tecnológicas para apoyar a los clientes en un entorno de requisitos cada vez más complejos en la cadena de valor de la biología de próxima generación.

Oportunidades para la organización

Merck cuenta con una fuerte presencia global y un historial de éxito como empleador líder. En las últimas dos décadas, Merck ha invertido más de US$35 mil millones (EUR 30 mil millones) en crecimiento inorgánico, incluyendo adquisiciones en EE. UU. como Millipore en 2010, Sigma-Aldrich en 2015, Versum en 2019 y, más recientemente, SpringWorks Therapeutics en 2025. Actualmente, la empresa emplea a más de 14.000 personas en EE. UU. en más de 70 ubicaciones corporativas y de clientes.

Con la fusión planificada, los equipos en Norteamérica, Europa, la región de Asia-Pacífico y otros mercados clave trabajarán de manera más estrecha. Esto creará una organización global más conectada, con mayores oportunidades para colaboración internacional, movilidad y desarrollo profesional. Merck pretende aprovechar las fortalezas y experiencia de ambas empresas, además de seguir invirtiendo en las capacidades, el desarrollo y el éxito a largo plazo de sus empleados en todo el mundo.

Como parte de una organización global de ciencias de la vida, los empleados de Bio-Techne tendrán la oportunidad de participar en una gama más amplia de iniciativas de innovación, clientes y crecimiento. Al mismo tiempo, se beneficiarán de un acceso más amplio a redes internacionales, programas de capacitación y programas de innovación integrados. Esto genera perspectivas adicionales de desarrollo y refuerza la capacidad de la compañía para atraer, fomentar y retener talentos a nivel mundial, apoyando también la innovación científica y el crecimiento sostenible.

Financiamiento y detalles de la transacción

De acuerdo con los términos del acuerdo, los accionistas de Bio-Techne recibirán US$73 por acción en efectivo. Esto corresponde a un valor de empresa (Enterprise Value) de aproximadamente US$11,3 mil millones (EUR 9,9 mil millones). La transacción planificada ha sido aprobada por la junta directiva de Bio-Techne y los órganos responsables de Merck, y se espera que, sujeto a las condiciones habituales de cierre, incluyendo aprobaciones regulatorias y la aprobación de los accionistas de Bio-Techne, se cierre a finales de 2026 o principios de 2027.

La adquisición será financiada mediante una combinación de fondos en efectivo existentes y nuevos créditos. Merck mantendrá una calificación de inversión sólida.

Impacto en los indicadores financieros y una integración disciplinada

Se espera que la adquisición tenga un impacto positivo inmediato en el margen EBITDA pre-cierre tanto del segmento de ciencias de la vida como de Merck. A partir del tercer año después del cierre, se espera que contribuya positivamente a las ganancias por acción (EPS pre). Se anticipan sinergias de costos de aproximadamente EUR 140 millones, que se realizarán en su totalidad hasta el tercer año después de la transacción.

Merck tiene una amplia experiencia en la integración exitosa de adquisiciones, incluyendo adquisiciones mayores y aquellas que amplían el portafolio de capacidades y competencias. La compañía ha logrado crear valor estratégico, operativo y financiero en cada caso.

Basándose en esta experiencia, Merck implementará un proceso de integración cuidadosamente planificado, enfocado en la continuidad del negocio, la retención de talentos clave, el fortalecimiento de competencias científicas y el mantenimiento de relaciones con clientes existentes. Se espera que la creación de valor provenga de un crecimiento adicional, competencias ampliadas, mayor alcance a clientes y una integración disciplinada.