Merck zatwierdza przejęcie Bio-Techne i umacnia swoją pozycję lidera na dynamicznych rynkach nauk o życiu

– Cena zakupu 73 USD za akcję w gotówce odpowiada wartości przedsiębiorstwa (Enterprise Value) w wysokości 11,3 miliarda USD (EUR 9,9 miliarda)
– Planowana akwizycja ma bezpośrednio wzmocnić wzrost przychodów, po zamknięciu poprawić marżę EBITDA przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacji i amortyzacji (EBITDA pre) oraz najpóźniej od trzeciego roku po zamknięciu przynosić pozytywny wkład w wynik na akcję (EPS pre)
– Bio-Techne z siedzibą w USA wzbogaci portfolio o wiodące narzędzia nauk o życiu, technologie analityczne i zintegrowane przepływy pracy dla całego procesu badawczo-rozwojowego
– Planowana akwizycja wspiera długoterminową strategiczną orientację Merck poprzez rozwijanie obecności na atrakcyjnych rynkach nauk o życiu nowej generacji oraz wzmacnia pozycję Merck na całej długości łańcucha wartości nauk o życiu
– Istniejące portfolio zostanie uzupełnione o kompetencje w zakresie badań, produkcji biologicznych i nowatorskich terapii, co wzmocni pozycję Merck w przyszłościowym obszarze biologii nowej generacji
– Komplementarne mocne strony obu firm poszerzą ofertę usług, przyspieszą pipeline innowacji Merck i poprawią dostęp Bio-Techne do klientów i rynków na całym świecie
– Merck oczekuje rocznych synergii kosztowych na poziomie około 140 mln EUR, które mają zostać w pełni zrealizowane do trzeciego roku po zamknięciu transakcji

Merck, wiodąca firma naukowa i technologiczna, oraz Bio-Techne Corporation (NASDAQ: TECH), globalny dostawca narzędzi nauk o życiu, technologii analitycznych i materiałów eksploatacyjnych z siedzibą w Minneapolis, zawarły wiążącą umowę, na mocy której Merck, pod warunkiem spełnienia zwykłych warunków realizacji, nabyje Bio-Techne za cenę 73 USD za akcję w gotówce. Cena ofertowa odpowiada wartości przedsiębiorstwa (Enterprise Value) w wysokości około 11,3 miliarda USD (EUR 9,9 miliarda) i premię w wysokości 36% w stosunku do volumengewichteten średniej cen z ostatniego miesiąca.

Planowana akwizycja połączy dwa wiodące i silnie komplementarne przedsiębiorstwa nauk o życiu. Razem są one unikalnie pozycjonowane, aby wspierać klientów na całym spektrum łańcucha wartości nauk o życiu – od odkrywania leków i badań translacyjnych po rozwój, testowanie i produkcję komercyjną. Ponadto bezpośrednio wpisuje się w średnio- i długoterminową strategiczną orientację Merck, koncentrującą się na dynamicznych czynnikach wzrostu, zintegrowanych przepływach pracy i platformach kompetencji, jednocześnie celowo skalując i rozwijając innowacje poprzez akwizycje.

„Ta akwizycja jest ważnym kamieniem milowym na drodze do realizacji naszych średnio- i długoterminowych celów strategicznych. Bio-Techne doskonale do nas pasuje i jest zgodne z naszą strategiczną orientacją, której celem jest oferowanie zaawansowanych produktów i rozwiązań dla całego łańcucha wartości nauk o życiu – od laboratoriów badawczych po klientów z branży biotechnologicznej i farmaceutycznej,” powiedział Kai Beckmann, przewodniczący zarządu i Group CEO Merck. „Dzięki połączeniu wiedzy naukowej, innowacyjności i zróżnicowanego portfela Bio-Techne z naszą globalną skalą, kompetencjami produkcyjnymi i bliskością do klientów, jesteśmy doskonale przygotowani, aby wykorzystać kluczowe szanse w obszarze nauk o życiu i wspierać naszych klientów w przyspieszaniu przełomów naukowych i innowacji terapeutycznych nowej generacji. Tworzymy tym samym wartość zarówno strategiczną, jak i finansową dla naszych akcjonariuszy, klientów oraz pracowników.”

„Na podstawie naszego silnego dorobku w działalności nauk o życiu, ta akwizycja wzmacnia naszą pozycję w niektórych z najbardziej ekscytujących i najszybciej rozwijających się obszarów nauk o życiu, w tym multi-omics, Spatial Biology, diagnostyce precyzyjnej oraz terapii komórkowych i genetycznych,” powiedział Jean-Charles Wirth, członek zarządu Merck i CEO Life Science. „Rozszerzając ofertę w zakresie Discovery Solutions, Advanced Solutions i Process Solutions, możemy jeszcze lepiej wspierać naszych klientów w coraz bardziej złożonych procesach naukowych.”

„Od 50 lat Bio-Techne przyczynia się do umożliwiania przełomów naukowych w dziedzinach takich jak proteomika, Spatial Biology i nowatorskie terapie,” powiedział Kim Kelderman, prezes i CEO Bio-Techne. „Ta transakcja jest wyrazem tego, co nasz zespół zbudował przez dziesięciolecia i trwałej wartości dodanej, którą tworzymy dla naszych klientów i interesariuszy. Jako część Merck skorzystamy z większej skali i dodatkowych możliwości. To pomoże nam jeszcze szybciej napędzać innowacje i zwiększać nasz wpływ. Razem będziemy wspierać naszych klientów w rozwiązywaniu najpilniejszych wyzwań nauki i opieki zdrowotnej, wywierając pozytywny wpływ na ludzi na całym świecie.”

„Po dokładnym rozpatrzeniu zarząd Bio-Techne doszedł do wniosku, że ta transakcja oferuje doskonałe perspektywy dla Bio-Techne i zapewnia naszym akcjonariuszom atrakcyjną i bezpośrednią wartość dodaną w formie wypłaty gotówki,” powiedział Robert V. Baumgartner, przewodniczący zarządu Bio-Techne. „Jesteśmy przekonani, że Bio-Techne jako część Merck będzie doskonale przygotowane, aby rozwijać swoje mocne strony, wykorzystywać nowe szanse i kontynuować wkład w postępy w naukach o życiu.”

Rozszerzenie portfolio o zaawansowane technologie wzdłuż całego łańcucha wartości nauk o życiu

Bio-Techne jest jednym z wiodących dostawców rekombinowanych białek z 50-letnim doświadczeniem w badaniach i rozwoju innowacyjnych technologii oraz nowych metod leczenia. Z Bio-Techne Merck rozszerzy swoje portfolio o globalnie ugruntowaną ofertę cytokin, czynników wzrostu, przeciwciał i zestawów do immunoassay.

Planowana akwizycja obejmie także ProteinSimple, wiodącego dostawcę instrumentów do automatycznego wykrywania i analizy białek, co wzmocni analityczne i bioprocesowe rozwiązania Merck.

Dodatkowo technologie RNAscope od Bio-Techne oraz powiązane rozwiązania do hybrydyzacji in situ będą rozwijać kompetencje Merck w dziedzinie Spatial Biology i diagnostyki.

Merck skorzysta także z silnej pozycji Bio-Techne na rynku materiałów, metod analitycznych i technologii procesowych dla twórców terapii komórkowych. W roku finansowym 2023 Bio-Techne nabyło 19,9% udziałów w Wilson Wolf Corporation („Wilson Wolf”), wiodącym producencie systemów hodowli komórek, w tym linii produktów G-Rex. W ramach dwustopniowej umowy forward między Wilson Wolf a Bio-Techne, firma ta planuje nabyć pozostałe udziały w Wilson Wolf bezpośrednio po zakończeniu roku kalendarzowego 2027.

Bio-Techne ma swoją główną siedzibę w Minneapolis, Minnesota, i zatrudnia na całym świecie ponad 3000 pracowników, z czego około 2300 w USA. Firma posiada 34 lokalizacje i 15 zakładów produkcyjnych w USA, Kanadzie, Wielkiej Brytanii, Szwajcarii i Chinach, osiągając w roku obrotowym 2025 przychody przekraczające 1,2 miliarda USD.

Wzmocnienie wiodącej pozycji Merck w naukach o życiu i rozbudowa globalnego zasięgu

Planowana akwizycja wzmocni pozycję Merck w dynamicznych i rozwijających się obszarach, takich jak multi-omics, Spatial Biology, terapie komórkowe i genetyczne, diagnostyka precyzyjna oraz nowoczesne narzędzia badawcze. Jednocześnie Bio-Techne skorzysta z dodatkowych kanałów dystrybucji, dostępu do klientów, globalnego zasięgu, kompetencji produkcyjnych i ugruntowanej infrastruktury nauk o życiu Merck.

Ponadto dział Process Solutions Merck zostanie celowo wzmocniony i rozbudowany poprzez rozszerzenie obecności w wyższej klasy odczynnikach, zastosowaniach analitycznych oraz przepływach pracy w terapii komórkowej i genetycznej, a także poprzez wzmocnienie kompetencji w zakresie badań, rozwoju i produkcji.

Merck i Bio-Techne połączą swoje wiedzę naukową i kompetencje technologiczne, aby wspierać klientów w coraz bardziej złożonych wymaganiach dotyczących łańcucha wartości biologii nowej generacji.

Szanse dla organizacji

Merck posiada silną globalną obecność i historię sukcesów jako wiodący pracodawca. W ciągu ostatnich dwóch dekad Merck zainwestował ponad 35 miliardów USD (30 miliardów EUR) w nieorganiczne wzrosty, w tym także w USA poprzez akwizycje takie jak Millipore w 2010, Sigma-Aldrich w 2015, Versum w 2019 i ostatnio SpringWorks Therapeutics w 2025. Obecnie firma zatrudnia ponad 14 000 pracowników w USA w ponad 70 lokalizacjach korporacyjnych i klientów.

Poprzez planowane połączenie zespoły w Ameryce Północnej, Europie, regionie Azji i Pacyfiku oraz innych kluczowych rynkach będą ściślej współpracować. Powstanie bardziej zintegrowana globalna organizacja z jeszcze większymi możliwościami międzynarodowej współpracy, mobilności i rozwoju zawodowego. Merck zamierza wykorzystać mocne strony i wiedzę obu firm, jednocześnie nadal inwestując w umiejętności, rozwój i długoterminowy sukces swoich pracowników na całym świecie.

Jako część większej globalnej organizacji nauk o życiu, pracownicy Bio-Techne będą mieli możliwość uczestniczenia w szerszym zakresie inicjatyw innowacyjnych, klientów i wzrostu. Jednocześnie zyskają dostęp do międzynarodowych sieci, programów szkoleniowych i szerokich programów innowacyjnych. To stworzy dodatkowe możliwości rozwoju i wzmocni zdolność firmy do pozyskiwania, wspierania i zatrzymywania talentów na całym świecie. Tym samym wspieramy innowacyjność naukową i zrównoważony wzrost.

Finansowanie i szczegóły transakcji

Zgodnie z warunkami umowy, akcjonariusze Bio-Techne otrzymają 73 USD za akcję w gotówce. Co odpowiada wartości przedsiębiorstwa (Enterprise Value) w wysokości około 11,3 miliarda USD (EUR 9,9 miliarda). Planowana transakcja została zatwierdzona przez zarząd Bio-Techne i odpowiednie organy Merck i ma zostać zakończona do końca 2026 lub na początku 2027 roku, pod warunkiem spełnienia zwykłych warunków realizacji, w tym koniecznych zezwoleń regulacyjnych i zgody akcjonariuszy Bio-Techne.

Akwizycja zostanie sfinansowana z połączenia istniejących środków pieniężnych i nowo zaciągniętych kredytów. Merck utrzyma wysoką ocenę inwestycyjną.

Wpływ na wskaźniki finansowe i dyscyplinarne zarządzanie integracją

Oczekuje się, że planowana akwizycja od razu po zamknięciu pozytywnie wpłynie na marżę EBITDA pre zarówno w obszarze nauk o życiu, jak i w całym Merck. Od trzeciego roku po zamknięciu oczekuje się pozytywnego wkładu w zysk na akcję (EPS pre). Synergie kosztowe w wysokości około 140 mln EUR mają zostać w pełni zrealizowane do trzeciego roku po zakończeniu transakcji.

Merck posiada szerokie doświadczenie w skutecznej integracji akwizycji, w tym większych przejęć i poszerzania portfela kompetencji. Firma ta zawsze tworzyła strategiczną, operacyjną i finansową wartość dodaną.

Na podstawie tego doświadczenia Merck opracuje starannie zaplanowany proces integracji, skoncentrowany na kontynuacji działalności, zatrzymaniu kluczowych talentów, wzmocnieniu kompetencji naukowych i utrzymaniu relacji z klientami. Wartość dodana ma pochodzić z dodatkowego wzrostu, poszerzonych kompetencji, większego zasięgu klientów i dyscyplinarnej integracji.