Merck stemt over de overname van Bio-Techne en versterkt haar leidende positie in snelgroeiende markten voor life sciences

– Koopprijs van US$73 per aandeel in contanten komt overeen met een ondernemingswaarde (Enterprise Value) van US$11,3 miljard (EUR 9,9 miljard)
– Geplande overname moet direct het omzetgroei versterken, na afronding de EBITDA-pre-marge verbeteren en uiterlijk vanaf het derde jaar na afronding een positieve bijdrage leveren aan het resultaat per aandeel (EPS pre)
– Bio-Techne met hoofdkantoor in de VS zal het portfolio uitbreiden met toonaangevende tools voor life sciences, analysetechnologieën en geïntegreerde workflows voor het gehele onderzoeks- en ontwikkelingsproces
– De geplande overname ondersteunt de langetermijnstrategie van Merck door de aanwezigheid in aantrekkelijke next-generation life sciences-markten uit te breiden en versterkt Mercks leidende positie in de gehele waardeketen van de life sciences
– Het bestaande portfolio wordt aangevuld en versterkt met expertise op het gebied van onderzoek, productie van biologica en innovatieve therapieën, waarmee Mercks positie in het toekomstveld van de next-generation biologie wordt versterkt
– De complementaire sterktes van beide bedrijven zullen het dienstenaanbod uitbreiden, de innovatiepijplijn van Merck versnellen en Bio-Technes toegang tot klanten en markten wereldwijd verbeteren
– Merck verwacht jaarlijkse kostenbesparingen van ongeveer EUR 140 miljoen, die naar verwachting volledig gerealiseerd zullen worden binnen drie jaar na afronding van de transactie

Merck, een toonaangevend wetenschap- en technologiebedrijf, en Bio-Techne Corporation (NASDAQ: TECH), een wereldwijd leverancier van tools voor life sciences, analysetechnologieën en verbruiksartikelen gevestigd in Minneapolis, hebben een bindende overeenkomst gesloten waarbij Merck, onder voorbehoud van gebruikelijke voorwaarden, Bio-Techne zal overnemen voor US$73 per aandeel in contanten. De biedprijs komt overeen met een ondernemingswaarde (Enterprise Value) van circa US$11,3 miljard (EUR 9,9 miljard) en een premie van 36% ten opzichte van de volumegewogen gemiddelde koers van de afgelopen maand.

De geplande overname zou twee toonaangevende en sterk complementaire bedrijven in de life sciences samenbrengen. Gezamenlijk zijn ze uniek gepositioneerd om klanten te ondersteunen over het gehele spectrum van de waardeketen in de life sciences – van geneesmiddelontdekking en translationeel onderzoek tot ontwikkeling, testen en commerciële productie. Bovendien sluit deze transactie direct aan bij de middellange- tot langetermijnstrategie van Merck, die zich richt op groeikrachtige waarde-drivers, geïntegreerde workflows en platformcompetenties, en tegelijkertijd innovatie via acquisities gericht opschaalt en uitbreidt.

„Deze overname is een belangrijke mijlpaal op weg naar het realiseren van onze middellange- en langetermijndoelstellingen. Bio-Techne past uitstekend bij ons en sluit naadloos aan bij onze strategische koers om geavanceerde producten en oplossingen aan te bieden voor de volledige waardeketen in de life sciences – van onderzoekslaboratoria tot klanten in de biotech- en farmaceutische industrie“, zei Kai Beckmann, voorzitter van de Raad van Bestuur en Group CEO van Merck. „Door de combinatie van Bio-Technes wetenschappelijke expertise, innovatiekracht en gedifferentieerd portfolio met onze wereldwijde bereik, productiecapaciteit en klantgerichtheid, zijn we uitstekend gepositioneerd om belangrijke kansen in de life sciences te benutten en onze klanten te ondersteunen bij wetenschappelijke doorbraken en therapeutische innovaties van de volgende generatie. Zo creëren we strategisch en financieel waarde voor onze aandeelhouders, klanten en medewerkers.“

„Op basis van onze sterke track record in de life sciences versterkt deze overname onze positie in enkele van de meest veelbelovende en snelgroeiende gebieden binnen de sector, waaronder Multi-Omics, Spatial Biology, precisiediagnostiek en cel- en gentherapie“, zei Jean-Charles Wirth, lid van de Raad van Bestuur van Merck en CEO Life Science. „Door ons aanbod in Discovery Solutions, Advanced Solutions en Process Solutions uit te breiden, kunnen we onze klanten nog beter ondersteunen bij steeds complexere wetenschappelijke processen.“

„Al 50 jaar draagt Bio-Techne bij aan wetenschappelijke doorbraken op gebieden zoals proteomics, spatial biology en nieuwe therapieën“, zei Kim Kelderman, president en CEO van Bio-Techne. „Deze transactie onderstreept wat ons team in decennia heeft opgebouwd en de duurzame meerwaarde die we voor onze klanten en stakeholders creëren. Als onderdeel van Merck profiteren we van grotere schaal en aanvullende vaardigheden. Dit zal ons helpen om innovaties nog sneller te versnellen en onze impact verder te vergroten. Samen zullen we onze klanten ondersteunen bij het aanpakken van de meest urgente uitdagingen in wetenschap en gezondheidszorg en zo een positieve bijdrage leveren aan mensen over de hele wereld.“

„Na zorgvuldige beoordeling heeft de Raad van Bestuur van Bio-Techne geconcludeerd dat deze transactie een uitstekende perspectief biedt voor Bio-Techne en onze aandeelhouders een aantrekkelijke en directe meerwaarde in de vorm van een contante betaling“, aldus Robert V. Baumgartner, voorzitter van de Raad van Bestuur van Bio-Techne. „We zijn ervan overtuigd dat Bio-Techne als onderdeel van Merck uitstekend gepositioneerd zal zijn om voort te bouwen op haar sterke punten, nieuwe kansen te benutten en haar bijdrage aan vooruitgang in de life sciences verder uit te bouwen.“

Uitbreiding van het portfolio met geavanceerde technologieën langs de gehele waardeketen in de life sciences

Bio-Techne behoort tot de toonaangevende aanbieders van recombinante eiwitten met 50 jaar ervaring in onderzoek en ontwikkeling van innovatieve technologieën en nieuwe behandelmogelijkheden. Met Bio-Techne zal Merck haar portfolio uitbreiden met een wereldwijd erkend aanbod van cytokines, groeifactoren, antilichamen en immunoassay-kits.

Door de geplande overname wordt ProteinSimple, een toonaangevende leverancier van instrumenten voor geautomatiseerde eiwitdetectie en -analyse, onderdeel van het portfolio en versterkt daarmee de analytische en bioprocesoplossingen van Merck.

Bovendien zullen de RNAscope-technologie van Bio-Techne en de bijbehorende in-situ hybridisatie-oplossingen de competenties van Merck op het gebied van Spatial Biology en diagnostiek verder uitbreiden.

Daarnaast zal Merck profiteren van de sterke marktpositie van Bio-Techne op het gebied van materialen, analysemethoden en procestechnologieën voor ontwikkelaars van celtherapieën. In het boekjaar 2023 verwierf Bio-Techne een belang van 19,9% in Wilson Wolf Corporation („Wilson Wolf“), een toonaangevende producent van celkweeksystemen inclusief de G-Rex-productlijn. In het kader van een tweeledig forward-contract tussen Wilson Wolf en Bio-Techne verwacht Bio-Techne de resterende aandelen in Wilson Wolf direct na het einde van het kalenderjaar 2027 te verwerven.

Bio-Techne heeft zijn hoofdkantoor in Minneapolis, Minnesota, en telt wereldwijd meer dan 3.000 medewerkers, waarvan circa 2.300 in de VS. Het bedrijf beschikt over 34 locaties en 15 productie- en fabricagevestigingen in de VS, Canada, het Verenigd Koninkrijk, Zwitserland en China, en behaalde in het boekjaar 2025 een omzet van meer dan US$1,2 miljard.

Versterking van de leidende positie van Merck in life sciences en uitbreiding van de wereldwijde bereik

De geplande overname zal de positie van Merck in snelgroeiende en dynamische gebieden versterken, waaronder Multi-Omics, Spatial Biology, cel- en gentherapieën, precisiediagnostiek en geavanceerde onderzoeksinstrumenten. Tegelijkertijd profiteert Bio-Techne van extra verkoopkanalen en klanttoegang, evenals van Mercks wereldwijde bereik, productiecapaciteit en gevestigde infrastructuur voor de life sciences.

Bovendien wordt de businessunit Process Solutions van Merck doelgericht versterkt en uitgebreid door de aanwezigheid in hogere kwaliteit reagentia, analytische toepassingen en cel- en gentherapie-workflows uit te breiden en de competenties op het gebied van onderzoek, ontwikkeling en productie te versterken.

Merck en Bio-Techne zullen hun wetenschappelijke expertise en technologische vaardigheden bundelen om klanten te ondersteunen bij steeds complexere eisen in de waardeketen van de next-generation biologie.

Kansen voor de organisatie

Merck beschikt over een sterke wereldwijde aanwezigheid en een bewezen staat van dienst als toonaangevende werkgever. In de afgelopen twee decennia heeft Merck meer dan US$35 miljard (EUR 30 miljard) geïnvesteerd in niet-organisch groei, onder meer in de VS via overnames zoals Millipore (2010), Sigma-Aldrich (2015), Versum (2019) en recentelijk SpringWorks Therapeutics (2025). Vandaag de dag telt het bedrijf meer dan 14.000 medewerkers in de VS op meer dan 70 locaties voor bedrijven en klanten.

Door de geplande fusie zullen teams in Noord-Amerika, Europa, de Aziatisch-Pacifische regio en andere belangrijke markten nauwer samenwerken. Dit creëert een sterkere, meer verbonden wereldwijde organisatie met meer mogelijkheden voor internationale samenwerking, mobiliteit en loopbaanontwikkeling. Merck is van plan om de sterke punten en expertise van beide bedrijven te benutten en tegelijkertijd te blijven investeren in de vaardigheden, ontwikkeling en het langetermijnsucces van haar medewerkers wereldwijd.

Als onderdeel van een grotere wereldwijde life sciences-organisatie krijgen de medewerkers van Bio-Techne de mogelijkheid om deel te nemen aan een breder scala aan innovatie-, klant- en groeivoorstellen. Tegelijkertijd profiteren ze van een bredere toegang tot internationale netwerken, opleidingsmogelijkheden en uitgebreide innovatieprogramma’s. Dit schept extra ontwikkelingskansen en versterkt het vermogen van het bedrijf om wereldwijd talent aan te trekken, te ontwikkelen en op lange termijn te behouden. Zo wordt de wetenschappelijke innovatiekracht en duurzame groei verder gestimuleerd.

Financiering en transactiedetails

Volgens de voorwaarden van de overeenkomst ontvangen de aandeelhouders van Bio-Techne US$73 per aandeel in contanten. Dit komt overeen met een ondernemingswaarde (Enterprise Value) van circa US$11,3 miljard (EUR 9,9 miljard). De geplande transactie is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Bio-Techne en de bevoegde instanties van Merck en zal, onder voorbehoud van gebruikelijke voorwaarden, inclusief de vereiste goedkeuringen door autoriteiten en de aandeelhouders van Bio-Techne, eind 2026 of begin 2027 worden afgerond.

De overname wordt gefinancierd door een combinatie van bestaande liquide middelen en nieuw aangetrokken leningen. Merck behoudt een sterke investment-grade-rating.

Impact op financiële kengetallen en gedisciplineerde integratie

Het wordt verwacht dat de geplande overname direct na afronding positief zal doorwerken op de EBITDA-pre-marge van zowel de life sciences-divisie als Merck zelf. Vanaf het derde jaar na afronding wordt een positieve bijdrage aan de winst per aandeel (EPS pre) verwacht. Kostenbesparingen van circa EUR 140 miljoen zullen naar verwachting volledig worden gerealiseerd binnen drie jaar na de transactie.

Merck beschikt over uitgebreide ervaring in het succesvol integreren van overnames, inclusief grotere en strategisch relevante acquisities die het portfolio aan vaardigheden en competenties uitbreiden. Het bedrijf heeft telkens strategisch, operationeel en financieel meerwaarde gecreëerd.

Op basis van deze ervaring zal Merck een zorgvuldig gepland integratieproces opzetten dat gericht is op continuïteit van de bedrijfsvoering, het behoud van belangrijke talenten, het versterken van wetenschappelijke competenties en het onderhouden van bestaande klantrelaties. De waardecreatie wordt verwacht uit extra groei, uitgebreide competenties, een grotere klantenbasis en een gedisciplineerde integratie.